Пенсии вновь увеличатся: узнайте, кто получит выгоду, а кто столкнется с убытками

Что предложили власти

Правительство представило в Государственную Думу законопроект, который предполагает автоматический перевод накопительной части пенсии россиян в программу долгосрочных сбережений (ПДС). Первые переводы могут начаться уже в апреле следующего года. На первый взгляд, эта инициатива должна помочь «разморозить» накопления, но важно разобраться, какие изменения она принесёт и кому они будут полезны.

Краткая предыстория

Программа ПДС существует почти три года. Возможность перевода накопительной части пенсии, замороженной с 2014 года, была доступна с самого начала, однако россияне активно ею не пользовались. В настоящее время ВЭБ.РФ управляет примерно 3 трлн рублей, принадлежащих 36,5 млн человек, которые не переводили свои средства в негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Также около 3,6 трлн рублей находятся в НПФ. Эти накопления планируется постепенно перевести в ПДС автоматически.

Что в ПДС меняет доступ к средствам

Согласно действующим правилам, накопления можно использовать только при выходе на пенсию — для женщин это 59 лет, а для мужчин — 64 года. С 2024 года эти пороги будут увеличены до 60 и 65 лет соответственно. Председатель комитета Государственной Думы по финансовому рынку Анатолий Аксаков отметил, что в ПДС появится возможность изъятия средств по истечении 15 лет участия в программе или в случае достижения определённого возраста.

Кроме того, законопроект предусматривает возможность досрочного снятия средств без потери инвестиционного дохода в особых случаях, таких как необходимость дорогостоящего лечения и в других исключительных ситуациях.

Доходность и государственная поддержка

Согласно данным Банка России, доходность участников ПДС в прошлом году значительно превысила уровень инфляции: НПФ продемонстрировали инвестиционный результат в пределах 15–21% годовых. Эта цифра отражает только инвестиционный доход и не учитывает дополнительные меры государственной поддержки.

Государство софинансирует взносы в рамках ПДС: максимальная сумма составляет до 36 тысяч рублей в год на протяжении десяти лет. Участники могут рассчитывать на налоговый вычет от 52 до 60 тысяч рублей в зависимости от ставки НДФЛ.

Что это даёт в цифрах

Ключевые элементы программы в цифрах:

• Софинансирование от государства — до 36 тыс. руб. в год на срок 10 лет.
• Налоговый вычет — от 52 до 60 тыс. руб., в зависимости от ставки НДФЛ.
• Инвестиционная доходность НПФ за прошлый год — 15–21% годовых (без учета господдержки).

Риски и ограничения

Независимый финансовый эксперт Максим Ульянов подчеркивает, что изменение формата хранения накоплений не влияет на их инвестиционную стратегию: риски и базовая доходность останутся прежними. Однако сочетание софинансирования и налоговых льгот делает этот инструмент более привлекательным для пользователей.

Тем не менее, прошлогодняя доходность не является гарантией будущих результатов. Показатель 15–21% — это результат одного года работы рынка и НПФ, и ожидать такой же эффективности в течение следующих 15 лет было бы рискованно, учитывая, что рыночная ситуация может измениться.

Кому предложение действительно выгодно

• Тем, кто готов вносить собственные средства и рассчитывает на софинансирование от государства — наличие взносов активирует дополнительный вклад государства.
• Лицам, уплачивающим НДФЛ, которые могут оформить налоговый вычет — это реальное дополнительное преимущество.
• Тем, кто готов держать деньги не менее 15 лет — после этого срока доступ к средствам станет проще.

Кому стоит быть внимательнее

• Тем, кто рассчитывал вернуть накопления раньше — автоматический перевод изменяет условия и может ограничить прежние планы.
• Тем, кто плохо знаком с инвестициями — автоматизация удобна, но необходимо понимать, куда идут средства и какие риски с этим связаны.
• Тем, кто не собирается делать взносы — без них не будут работать механизмы софинансирования и налоговых вычетов, останется только инвестиционная составляющая.

Выводы и практические рекомендации

«Разморозка» накоплений действительно произойдёт, но это не означает возврат денег «на руки» в прежнем виде: накопления перейдут в программу с новыми правилами доступа. Для некоторых граждан ПДС может стать инструментом увеличения сбережений, для других — просто изменением условий размещения средств.

Не стоит ждать апреля бездействуя: изучите условия ПДС заранее, посчитайте, сколько получите от софинансирования и налогового вычета в вашей ситуации, и решите, устраивает ли вас обязательный 15-летний срок. Автоматический перевод удобен, но не заменяет осознанного подхода к управлению своими накоплениями.