Россияне возвращаются к наличным: неожиданные причины и последствия для экономики страны

По данным Банка России, наблюдается значительное увеличение наличных денег в обороте: сумма банкнот и монет, которыми пользуются граждане и компании, превысила 21 триллион рублей. Регулятор и независимые аналитики отмечают, что доля наличных платежей в розничной торговле возросла до 32,5%, тогда как ранее этот показатель колебался около 24%.

Не паника, а адаптация

Экономисты рассматривают данную тенденцию как естественную реакцию рынка, а не массовое бегство в наличность. Как потребители, так и предприниматели адаптируются к новым макроэкономическим условиям, при этом не отказываясь от безналичных средств: карты и электронные платежи по-прежнему остаются основными способами расчетов.

Почему люди берут деньги «в руки»

Основной причиной роста наличных считается снижение доходности банковских вкладов: после продолжительного периода высоких ставок по депозитам, сейчас хранение сбережений в банках стало менее выгодным, что привело к оттоку средств в наличную форму.

Также важную роль сыграли сбои в цифровой инфраструктуре — от проблем с мобильным интернетом до сбоев в банковских системах. В условиях ненадежности онлайн-платежей наличные начинают восприниматься как резервный способ оплаты за товары первой необходимости.

К тому же изменения в налоговом законодательстве и увеличение фискальной нагрузки вынудили часть малого и микробизнеса снизить уровень формализации: предприниматели чаще предлагают клиентам рассчитываться наличными или переводами между физическими лицами, чтобы сократить расходы на эквайринг и комиссии. Ужесточение контроля со стороны банковских служб финансового мониторинга за P2P-переводами также подталкивает граждан к выбору наличных расчетов, которые не оставляют цифрового следа.

Системные риски массовой «налички»

• Рост теневой экономики. Наличные труднее отслеживать, и массовый переход бизнеса на расчеты без чеков может привести к недополучению налоговых поступлений в бюджет.

• Отток ликвидности из банков. Массовое снятие наличных может привести к дефициту ликвидности, из-за чего банкам придется обращаться за ресурсами к Центробанку, что увеличит стоимость заимствований для населения и бизнеса.

• Риск ускорения инфляции. Увеличение наличной денежной массы вне банковской системы может способствовать росту потребления и, как следствие, ускорению инфляции.

• Рост затрат на обслуживание наличности. Обработка наличных требует значительных ресурсов: печать защищенных банкнот, инкассация и утилизация старых купюр обходятся бюджету в миллиарды рублей ежегодно.

• Замедление цифровой трансформации. Возврат к наличным расчетам уменьшает спрос на финтех-услуги и замедляет развитие банковских экосистем, несмотря на достигнутый прогресс в внедрении цифровых платежей в России.

Позиция регулятора и рекомендации экспертов

Банк России и эксперты не ожидают неминуемой катастрофы: доля наличных в агрегированной денежной массе составляет около 15%, хотя несколько лет назад этот показатель был выше — примерно 20%. Однако, если текущая тенденция сохранится, государству, вероятно, придется принимать меры для возвращения расчетов в прозрачную банковскую среду.

Наиболее вероятным сценарием эксперты считают не полное запрещение наличных, а выборочные меры: упрощение процедур для добросовестных клиентов, повышение прозрачности блокировок по 115-ФЗ и стимулирование безналичных расчетов через удобство и экономическую выгоду.

Региональные различия и поведение домохозяйств

Рост доли наличных происходит неравномерно: в крупных городах с развитой финансовой инфраструктурой возврат к наличным идет медленнее, в то время как в малых городах и сельских районах этот процесс более выражен. Ограниченный доступ к банковским услугам, закрытие отделений и низкое качество связи делают наличные основным средством для повседневных расчетов в таких регионах.

Большинство граждан, переводя средства в наличную форму, не накапливают большие суммы, а предпочитают держать небольшие резервы «на всякий случай» дома или в банковских ячейках — это скорее признак осторожности, нежели полного отказа от финансовой системы. Крупные торговые сети и компании с прозрачной отчетностью продолжают ориентироваться на безналичные платежи, в то время как мелкие магазины и сфера услуг все чаще предлагают клиентам расплачиваться наличными или переводами, чтобы сократить издержки на эквайринг.

Итог

Современные тенденции в спросе на наличные отражают адаптацию экономики к высоким уровням неопределенности: наличные становятся своего рода страховкой на фоне низкой доходности вкладов и сбоев в цифровых каналах. Если макроэкономическая обстановка стабилизируется, ставки по депозитам станут более привлекательными, а надежность инфраструктуры связи будет восстановлена, часть средств может вернуться в банковскую систему. На данный момент рост доли наличных подчеркивает, что доверие к цифровым платежам нельзя считать безусловным — его необходимо поддерживать активными действиями государства и финансовых организаций, как отмечает Юргазета.